Calculateur de futures crypto et prix de liquidation

Sur un perpétuel margé en USDT, vous déposez la marge en USDT et l'exchange prête le reste. L'effet de levier ne change pas le gain par coin — un long de 0.1 BTC gagne 300 USDT sur un mouvement de 60,000 à 63,000, à 2x comme à 50x — mais il détermine la marge que vous déposez, donc le rendement sur cette marge et la distance que le prix peut parcourir avant votre liquidation. Le calculateur suit les formules que Binance publie pour ses contrats USDⓈ-M ; le compte unifié de Bybit utilise la même forme de liquidation.

Marge initiale = quantité × entrée ÷ levier
P&L = (sortie − entrée) × quantité (long), (entrée − sortie) × quantité (short)
ROI = P&L ÷ marge initiale
Prix cible = entrée × (1 ± ROI ÷ levier)

Un long de 0.1 BTC à 60,000 avec un levier de 10x nécessite 6,000 ÷ 10 = 600 USDT de marge. Clôturé à 63,000, il rapporte 300 USDT, un ROI de 50% sur un mouvement de prix de 5%. Le même ROI sur un short se situe à 60,000 × (1 − 0.5 ÷ 10) = 57,000.

Vous êtes liquidé lorsque votre solde de marge tombe à la marge de maintenance, qui est la valeur de la position au prix mark multipliée par le taux de marge de maintenance (MMR), moins le montant de maintenance du palier. En résolvant pour le prix, on obtient :

Prix de liquidation = (WB + montant de maintenance − côté × qté × entrée) ÷ (qté × MMR − côté × qté)
côté = 1 pour un long, −1 pour un short ; WB = marge qui soutient la position

En mode isolé, WB est la marge initiale plus toute marge ajoutée ; en mode cross, c'est le solde du portefeuille. Pour un long isolé à 60,000 avec 10x et un MMR de 0.4%, la formule se réduit à 60,000 × 0.9 ÷ 0.996 = 54,216.87, soit 9.64% sous l'entrée. Le raccourci souvent cité, entrée × (1 − 1/levier + MMR), donne 54,240 parce qu'il applique la marge de maintenance à la valeur d'entrée au lieu de la valeur de liquidation ; l'écart grandit avec le MMR.

Considérez le résultat comme une estimation. Les frais de trading, les paiements de financement, les autres positions ouvertes d'un compte cross et un palier de marge supérieur sur les grosses positions déplacent tous le vrai prix de liquidation, et les exchanges déclenchent la liquidation sur le prix mark plutôt que sur le dernier échange. Le panneau de position de votre exchange affiche le chiffre qu'il utilisera.

1. Choisissez quoi calculer : P&L, Prix cible ou Liquidation.
2. Choisissez le contrat (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, ou Autre contrat pour tout perpétuel USDT) et la direction. Un prix spot de référence est prérempli comme entrée ; saisissez votre propre prix d'exécution.
3. Entrez le levier et la taille, soit comme quantité en coin, soit comme marge en USDT. Marge × levier ÷ entrée donne la quantité.
4. P&L : entrez le prix de sortie. Prix cible : entrez le ROI souhaité ; un ROI négatif donne un niveau de stop. Liquidation : entrez le taux de marge de maintenance issu des paliers de marge de votre exchange, le mode de marge, et le solde du portefeuille (cross) ou la marge ajoutée (isolé). Les paliers supérieurs ont aussi un montant de maintenance, sous Plus d'options.

Voir le calcul liste chaque étape avec vos chiffres, y compris la formule raccourcie à titre de comparaison.