Drawdown Rechner
Finde heraus, welcher Gewinn nötig ist, um einen Drawdown aufzuholen. Ein Verlust von 50% braucht einen Gewinn von 100%, um wieder bei null zu sein.
Wie weit das Konto vom Höchststand gefallen ist.
Pro Trade oder Periode, optional. Schätzt die Zeit bis zur Erholung.
Optional. Das Hoch vor dem Drawdown, um Beträge anzuzeigen.
Nötiger Zuwachs
+25%
um einen Verlust von 20% auszugleichen
Benötigter Gewinn
$2,000.00
von $8,000.00 zurück auf $10,000.00
Benötigte Perioden
23
bei +1% mit Zinseszins (22.4 exakt)
| Drawdown | Nötiger Zuwachs | Perioden bei +1% |
|---|---|---|
| −5% | +5.3% | 6 |
| −10% | +11.1% | 11 |
| −20% | +25% | 23 |
| −30% | +42.9% | 36 |
| −40% | +66.7% | 52 |
| −50% | +100% | 70 |
| −60% | +150% | 93 |
| −75% | +300% | 140 |
| −90% | +900% | 232 |
Verluste und Gewinne sind asymmetrisch: Nach einem Verlust wächst du von einer kleineren Basis aus, daher ist der nötige Zuwachs immer größer als der Verlust – und er steigt ab 20–30% schnell an. Die Schätzung der Perioden geht von einer gleichmäßigen Durchschnittsrendite aus, bei der jeder Gewinn reinvestiert wird.
Rechenweg anzeigen
- Nötiger Zuwachs = 1 ÷ (1 − Drawdown) − 1
1 ÷ (1 − 20%) − 1 = 1 ÷ 0.8000 − 1 = 25% - Kontostand nach Drawdown
$10,000.00 × (1 − 20%) = $8,000.00 - Benötigter Gewinn
$8,000.00 × 25% = $2,000.00 - Perioden = ln(1 ÷ (1 − Drawdown)) ÷ ln(1 + durchschnittliche Rendite)
ln(1.2500) ÷ ln(1.0100) = 22.43, aufgerundet: 23
Kurzantwort
Einen Verlust aufzuholen braucht einen prozentual größeren Gewinn als der Verlust selbst: nötiger Gewinn = 1 ÷ (1 − Drawdown) − 1. Ein Drawdown von 50% braucht einen Gewinn von 100% bis zum Break-even, ein Drawdown von 20% braucht 25% und ein Drawdown von 10% etwa 11.1%.
Was ist der Drawdown Rechner?
Ein Drawdown ist der Rückgang eines Kontos von seinem Höchststand. Ihn aufzuholen braucht immer einen prozentual größeren Gewinn als der Verlust, weil der Gewinn auf dem kleineren Restkontostand erzielt werden muss.
Nötiger Gewinn = 1 ÷ (1 − Drawdown) − 1
Perioden bis zur Erholung = ln(1 ÷ (1 − Drawdown)) ÷ ln(1 + Durchschnittsrendite)
Ein Drawdown von 10% braucht einen Gewinn von 11.1%, 20% brauchen 25%, 30% brauchen 42.9%, 50% brauchen 100% und 90% brauchen 900%. Die Lücke wächst jenseits von 20–30% schnell, weshalb es wichtiger ist, Drawdowns zu begrenzen, als großen Gewinnen hinterherzujagen.
Ein Konto mit $10,000, das 30% verliert, hat noch $7,000. Zurück auf $10,000 zu kommen heißt, $3,000 mit $7,000 zu verdienen: 3,000 ÷ 7,000 = 42.86%.
So nutzt du diesen Rechner
- Drawdown — wie weit das Konto von seinem Höchststand gefallen ist, in %. Von $10,000 auf $7,500 sind 25%.
- Durchschnittsrendite pro Trade oder Periode (optional) — damit wird geschätzt, wie viele Gewinnperioden die Erholung braucht, wobei jeder Gewinn reinvestiert wird.
- Höchststand (optional) und Kontowährung — fülle sie aus, um den Kontostand nach dem Drawdown und den nötigen Gewinn in Geld zu sehen.
Das Ergebnis zeigt den nötigen Gewinn, den Kontostand nach dem Drawdown, den nötigen Gewinnbetrag und die Anzahl der nötigen Perioden, plus eine Referenztabelle von 5% bis 90% Drawdown, in der dein Drawdown hervorgehoben ist. Rechenweg anzeigen und Link mit diesen Werten kopieren stehen unter dem Ergebnis.
Rechenbeispiel
Drawdown von 30% bei einem Höchststand von $10,000, im Schnitt +1% pro Periode.
- Nötiger Gewinn = 1 ÷ 0.70 − 1 = 42.86%
- Kontostand nach dem Drawdown = $7,000; nötiger Gewinn = $3,000
- Nötige Perioden = ln(1 ÷ 0.70) ÷ ln(1.01) = 35.8 → 36 Perioden
Drawdown von 50% bei $25,000. $12,500 bleiben übrig, und die müssen sich verdoppeln: ein Gewinn von 100%, oder $12,500.
Wann du ihn brauchst
- Beim Festlegen einer Maximal-Drawdown-Regel — entscheide im Voraus, bei welchem Verlust du stoppst und alles überprüfst.
- Bei der Wahl des Risikos pro Trade — sieh, was Verlustserien bei verschiedenen Risikostufen für die Erholung bedeuten.
- Beim Vergleich von Strategien — eine Strategie mit geringerer Rendite und flachen Drawdowns kann am Ende vor einer mit tiefen Drawdowns liegen.
- Nach einem Verlust — verschaffe dir ein realistisches Bild davon, was die Erholung erfordert.
Häufige Fehler
- Symmetrie annehmen. Ein Verlust von 25% braucht 33.3% zur Erholung, nicht 25%.
- Die Größe erhöhen, um schneller aufzuholen. Höheres Risiko nach einem Drawdown macht einen tieferen Drawdown wahrscheinlicher.
- Den Hebel ignorieren. Bei 1:10 effektivem Hebel ist eine Gegenbewegung von 5% ein Drawdown von 50%, der 100% zur Erholung braucht.
- Die Periodenschätzung als Zeitplan lesen. Sie geht von einer stetigen Durchschnittsrendite aus; echte Ergebnisse schwanken.
Häufige Fragen
Warum braucht ein Verlust von 50% einen Gewinn von 100%?
Nach einem Verlust von 50% bleibt die Hälfte des Kapitals übrig, und diese Hälfte muss sich verdoppeln, um wieder den Höchststand zu erreichen. Eine Verdopplung ist ein Gewinn von 100%.
Wie lautet die Formel für den Erholungsgewinn?
Nötiger Gewinn = 1 ÷ (1 − Drawdown) − 1. Für einen Drawdown von 20%: 1 ÷ 0.80 − 1 = 25%.
Wie wird die Anzahl der Perioden geschätzt?
Perioden = ln(1 ÷ (1 − Drawdown)) ÷ ln(1 + Durchschnittsrendite), wobei jeder Gewinn reinvestiert wird. Ein Drawdown von 20% bei +1% pro Periode braucht 22.4, aufgerundet 23 Perioden.
Wie hängt das Risiko pro Trade mit dem Drawdown zusammen?
Ein einzelner Verlust von 2% braucht etwa 2.04% zur Erholung; ein Verlust von 20% braucht 25%. Zehn Verluste in Folge zu je 2% lassen etwa 81.7% des Kontostands übrig, ein Drawdown, der etwa 22.4% zur Erholung braucht.
Welcher Drawdown sollte ein Warnsignal sein?
Es gibt keinen allgemeingültigen Wert, aber die Erholungsanforderung steigt steil: 20% brauchen 25%, 40% brauchen 66.7%, 75% brauchen 300%. Viele Trader und Prop-Firmen setzen harte Grenzen zwischen 10% und 20%.
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