Calculadora de Drawdown
Descubra o ganho necessário para recuperar um drawdown. Uma perda de 50% exige um ganho de 100% para voltar ao ponto de partida.
Quanto a conta caiu desde o pico.
Por operação ou período, opcional. Estima o tempo de recuperação.
Opcional. O pico antes do drawdown, para mostrar os valores.
Ganho necessário
+25%
para desfazer uma perda de 20%
Lucro necessário
$2,000.00
de $8,000.00 de volta a $10,000.00
Períodos necessários
23
a +1% composto (22.4 exato)
| Drawdown | Ganho necessário | Períodos a +1% |
|---|---|---|
| −5% | +5.3% | 6 |
| −10% | +11.1% | 11 |
| −20% | +25% | 23 |
| −30% | +42.9% | 36 |
| −40% | +66.7% | 52 |
| −50% | +100% | 70 |
| −60% | +150% | 93 |
| −75% | +300% | 140 |
| −90% | +900% | 232 |
Perdas e ganhos são assimétricos: depois de uma perda você capitaliza a partir de uma base menor, então o ganho necessário é sempre maior que a perda — e cresce rápido acima de 20–30%. A estimativa de períodos supõe um retorno médio constante com todo ganho reinvestido.
Ver o cálculo
- Ganho necessário = 1 ÷ (1 − drawdown) − 1
1 ÷ (1 − 20%) − 1 = 1 ÷ 0.8000 − 1 = 25% - Saldo após o drawdown
$10,000.00 × (1 − 20%) = $8,000.00 - Lucro necessário
$8,000.00 × 25% = $2,000.00 - Períodos = ln(1 ÷ (1 − drawdown)) ÷ ln(1 + retorno médio)
ln(1.2500) ÷ ln(1.0100) = 22.43, arredondado para cima: 23
Resposta rápida
Recuperar uma perda exige um ganho percentual maior que a própria perda: ganho necessário = 1 ÷ (1 − drawdown) − 1. Um drawdown de 50% precisa de um ganho de 100% para voltar ao ponto de equilíbrio, um drawdown de 20% precisa de 25% e um de 10% precisa de cerca de 11.1%.
O que é a Calculadora de Drawdown?
Drawdown é a queda de uma conta a partir do seu pico. Recuperá-lo sempre exige um ganho percentual maior que a perda, porque o ganho é obtido sobre o saldo menor que sobrou.
Ganho necessário = 1 ÷ (1 − Drawdown) − 1
Períodos para recuperar = ln(1 ÷ (1 − Drawdown)) ÷ ln(1 + Retorno médio)
Um drawdown de 10% exige um ganho de 11.1%, 20% exige 25%, 30% exige 42.9%, 50% exige 100% e 90% exige 900%. A diferença cresce rápido acima de 20–30%, e é por isso que limitar drawdowns importa mais do que correr atrás de ganhos grandes.
Uma conta de $10,000 que cai 30% fica com $7,000. Voltar a $10,000 significa ganhar $3,000 sobre $7,000: 3,000 ÷ 7,000 = 42.86%.
Como usar esta calculadora
- Drawdown — quanto a conta caiu desde o pico, em %. De $10,000 para $7,500 são 25%.
- Retorno médio por operação ou período (opcional) — usado para estimar quantos períodos vencedores a recuperação leva, supondo que cada ganho é reinvestido.
- Saldo no pico (opcional) e Moeda da conta — preencha para ver o saldo após o drawdown e o lucro necessário em dinheiro.
O resultado mostra o ganho necessário, o saldo após o drawdown, o lucro necessário e o número de períodos necessários, além de uma tabela de referência de 5% a 90% de drawdown com o seu drawdown destacado. Ver o cálculo e Copiar link com estes valores ficam abaixo do resultado.
Exemplo resolvido
Drawdown de 30% sobre um pico de $10,000, com média de +1% por período.
- Ganho necessário = 1 ÷ 0.70 − 1 = 42.86%
- Saldo após o drawdown = $7,000; lucro necessário = $3,000
- Períodos necessários = ln(1 ÷ 0.70) ÷ ln(1.01) = 35.8 → 36 períodos
Drawdown de 50% sobre $25,000. Sobram $12,500, que precisam dobrar: um ganho de 100%, ou $12,500.
Quando usar
- Definir uma regra de drawdown máximo — decida com antecedência a perda em que você para e reavalia.
- Escolher o risco por operação — veja como sequências de perdas em diferentes níveis de risco se traduzem em exigências de recuperação.
- Comparar estratégias — uma estratégia de retorno menor com drawdowns rasos pode terminar à frente de uma com drawdowns profundos.
- Depois de uma perda — tenha uma visão realista do que a recuperação exige.
Erros comuns
- Supor simetria. Uma perda de 25% precisa de 33.3% para recuperar, não de 25%.
- Aumentar o tamanho para recuperar mais rápido. Mais risco depois de um drawdown torna um drawdown mais profundo mais provável.
- Ignorar a alavancagem. Com alavancagem efetiva de 1:10, um movimento adverso de 5% é um drawdown de 50%, que exige 100% para recuperar.
- Ler a estimativa de períodos como um cronograma. Ela supõe um retorno médio constante; os resultados reais variam.
Perguntas frequentes
Por que uma perda de 50% exige um ganho de 100%?
Depois de uma perda de 50%, sobra metade do capital, e essa metade precisa dobrar para voltar ao pico. Dobrar é um ganho de 100%.
Qual é a fórmula do ganho de recuperação?
Ganho necessário = 1 ÷ (1 − drawdown) − 1. Para um drawdown de 20%: 1 ÷ 0.80 − 1 = 25%.
Como o número de períodos é estimado?
Períodos = ln(1 ÷ (1 − drawdown)) ÷ ln(1 + retorno médio), supondo que todo ganho é reinvestido. Um drawdown de 20% a +1% por período leva 22.4, arredondado para cima para 23 períodos.
Como o risco por operação se relaciona com o drawdown?
Uma única perda de 2% precisa de cerca de 2.04% para recuperar; uma perda de 20% precisa de 25%. Dez perdas consecutivas de 2% cada deixam cerca de 81.7% do saldo, um drawdown que precisa de cerca de 22.4% para recuperar.
Qual drawdown deve ser um sinal de alerta?
Não há um número universal, mas a exigência de recuperação sobe rápido: 20% precisa de 25%, 40% precisa de 66.7%, 75% precisa de 300%. Muitos traders e mesas proprietárias (prop firms) definem limites rígidos entre 10% e 20%.
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