Forex Hedge Rechner (Absicherung)
Bestimme die Größe eines Hedge in einem korrelierten Instrument und sieh, wie viel vom ursprünglichen Risiko er entfernt – und wie viel bleibt.
Kontraktdaten: 1 Lot = 100,000 Einheiten, 1 Pip = 0.0001
Standard-Forex-Lots sind 100,000 Einheiten der Basiswährung. Prüfe die Kontraktspezifikation in der Plattform deines Brokers (MT4/MT5: Rechtsklick auf das Symbol → Spezifikation).
$10.00 pro Pip pro Lot.
EUR/USD vs. GBP/USD, von −1 bis 1.
Ein typischer Tag. Der Tages-ATR passt gut.
Gleiche Periode wie die erste Range.
Hedge-Größe
0.70 Lots
Verkaufen GBP/USD (exakt 0.7000)
Risikoreduktion
47.3%
Verbleibendes Risiko
52.7%
des ungehedgten Risikos
Schwankung mit Hedge
$368.75
an einem typischen Tag
Schwankung ohne Hedge
$700.00
1.00 Lots EUR/USD allein
Rechenweg anzeigen
- Tagesrisiko A pro Lot = EUR/USD-Range × Pip-Wert
70 × $10.00 = $700.00 - Tagesrisiko B pro Lot = GBP/USD-Range × Pip-Wert
85 × $10.00 = $850.00 - Minimum-Varianz-Hedge = Lots × |ρ| × Risiko A ÷ Risiko B
1.00 × 0.85 × $700.00 ÷ $850.00 = 0.7000 Lots - Verbleibendes Risiko = √(1 − ρ²)
√(1 − 0.85²) = 52.7% → Reduktion 47.3% - Richtung
Positive Korrelation → entgegengesetzte Richtung: verkaufen GBP/USD
Korrelationen ändern sich mit der Zeit und können genau in den Situationen zusammenbrechen, gegen die du dich absicherst. Ein Hedge reduziert Risiko; er beseitigt es nicht.
Kurse von ECB, gold-api.com, CoinGecko, FX-Referenz 2026-10-19, geprüft um 13:48 UTC. Nutze zum Handeln den Live-Kurs deines Brokers.
Kurzantwort
Die Minimum-Varianz-Hedge-Größe = Lots × |Korrelation| × (Tagesspanne A × Pip-Wert A) ÷ (Tagesspanne B × Pip-Wert B), bei positiver Korrelation entgegengesetzt zu deiner Position gehandelt. Selbst ein korrekt dimensionierter Hedge lässt √(1 − ρ²) des Risikos übrig: Bei einer Korrelation von 0.80 bleiben etwa 60%, der Hedge entfernt also etwa 40%.
Was ist der Forex Hedge Rechner (Absicherung)?
Ein Korrelations-Hedge gleicht das Risiko einer Position mit einer Position in einem verwandten Instrument aus. Bewegen sich zwei Instrumente tendenziell gemeinsam (positive Korrelation), sicherst du ab, indem du das zweite in die Gegenrichtung handelst; bewegen sie sich tendenziell gegenläufig (negative Korrelation), handelst du es in dieselbe Richtung.
Der Rechner bestimmt den Minimum-Varianz-Hedge: die Größe der zweiten Position, die so viel der kombinierten täglichen Schwankung entfernt, wie die Korrelation zulässt. Er skaliert danach, wie stark sich jedes Instrument typischerweise in Geld bewegt.
Hedge-Lots = Lots A × |ρ| × (Spanne A × Pip-Wert A) ÷ (Spanne B × Pip-Wert B)
Restrisiko = √(1 − ρ²)
Die zweite Zeile ist die entscheidende Grenze: Selbst ein korrekt dimensionierter Hedge lässt √(1 − ρ²) des ursprünglichen Risikos übrig. Bei einer Korrelation (ρ) von 0.9 sind das 43.6%; bei 0.8 sind es 60%; bei 0.5 sind es 86.6%. Nur eine Korrelation von ±1 – in der Praxis dasselbe Instrument – entfernt das Risiko vollständig.
So nutzt du diesen Rechner
- Instrument und Kontowährung — die Position, die du schützen willst. Pip-Werte werden zu Referenzkursen in deine Kontowährung umgerechnet.
- Deine Position — Long (Kauf) oder Short (Verkauf) und ihre Größe (Lots).
- Absichern mit — das Instrument, das du als Hedge nutzt; sein Pip-Wert pro Lot wird darunter angezeigt.
- Korrelation — zwischen −1 und 1. Nutze einen aktuellen Wert, zum Beispiel eine 3-Monats-Korrelation der Tagesrenditen aus einer Korrelationstabelle.
- Typische Tagesspanne jedes Instruments, in Pips oder Punkten — die Tages-ATR eignet sich gut.
Das Ergebnis liefert die Hedge-Größe und ob du das Hedge-Instrument kaufen oder verkaufen sollst, die Risikoreduktion, den Anteil des verbleibenden Risikos und die typische Tagesschwankung vor und nach dem Hedge. Rechenweg anzeigen listet jeden Schritt; Link mit diesen Werten kopieren speichert die Eingaben.
Rechenbeispiel
Long 1 Lot EUR/USD, abgesichert mit GBP/USD, USD-Konto. Korrelation 0.85, Tagesspannen 70 und 85 Pips, beide $10 pro Pip und Lot.
1 × 0.85 × (70 × $10) ÷ (85 × $10) = 0.70 Lots
Die Korrelation ist positiv, der Hedge ist also ein Verkauf von 0.70 Lots GBP/USD. Restrisiko = √(1 − 0.85²) = 52.7%, eine Reduktion um 47.3%. Die typische Tagesschwankung fällt von $700 auf etwa $369.
Negative Korrelation. Long 1 Lot EUR/USD (Spanne 60 Pips) gegen USD/CHF mit einer Korrelation von −0.9 und einer Spanne von 55 Pips. Bei USD/CHF 0.90 ist ein USD/CHF-Pip CHF 10 ÷ 0.90 = $11.11 pro Lot, der Hedge ist also 0.9 × 600 ÷ (55 × 11.11) = 0.88 Lots, gekauft (gleiche Richtung). 43.6% des Risikos bleiben.
Wann du ihn brauchst
- Exposure reduzieren, ohne zu schließen — zum Beispiel rund um ein Nachrichtenereignis.
- Wenn Hedging im selben Instrument nicht erlaubt ist — US-Broker erlauben keine gegenläufigen Positionen im selben Paar, ein verwandtes Instrument ist die Alternative.
- Mehrere verwandte Positionen managen — abschätzen, wie stark eine Position eine andere ausgleicht.
Häufige Fehler
- Lot für Lot absichern. Gleiche Lots ignorieren Unterschiede bei Volatilität und Pip-Wert und sichern zu viel oder zu wenig ab.
- Darauf vertrauen, dass eine Korrelation hält. Korrelationen ändern sich und können genau in den Bedingungen brechen, gegen die du dich absicherst.
- Erwarten, dass der Hedge alles Risiko entfernt. Bei ρ = 0.85 bleibt über die Hälfte des Risikos.
- Kosten ignorieren. Du zahlst Spread auf beide Positionen und Swap auf beide, wenn du sie über Nacht hältst.
- Absichern statt aussteigen. Ist die ursprüngliche Trade-Idee nicht mehr gültig, ist Schließen günstiger als zwei Positionen zu halten.
Häufige Fragen
Wie wird die Hedge-Größe berechnet?
Hedge-Lots = Lots der ursprünglichen Position × |Korrelation| × (ihre Tagesspanne × Pip-Wert) ÷ (Tagesspanne des Hedge-Instruments × Pip-Wert). Das ist der Minimum-Varianz-Hedge: Er minimiert die tägliche Schwankung der kombinierten Position.
Warum entfernt ein Hedge nicht das ganze Risiko?
Weil sich die beiden Instrumente nicht im Gleichschritt bewegen. Mit der bestmöglichen Hedge-Größe beträgt das Restrisiko √(1 − ρ²) des ursprünglichen: etwa 60% bei einer Korrelation von 0.8 und 43.6% bei 0.9.
Soll der Hedge ein Kauf oder ein Verkauf sein?
Bei positiver Korrelation handelst du den Hedge entgegengesetzt zu deiner Position, bei negativer Korrelation in dieselbe Richtung. Der Rechner zeigt, was zutrifft.
Woher bekomme ich die Korrelation?
Aus einer Korrelationstabelle oder deiner Plattform, idealerweise berechnet auf Tagesrenditen der letzten Monate. Prüfe sie erneut, bevor du dich auf den Hedge verlässt, denn Korrelationen driften.
Kann ich mit demselben Paar absichern?
Manche Broker erlauben gegenläufige Positionen im selben Paar, was einer Korrelation von 1 entspricht und während der Haltedauer kein Kursrisiko lässt – aber du zahlst Spread und Swap auf beiden Seiten. US-Broker erlauben es nicht.
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