Calculadora de expectativa de trading
Descubre cuánto gana o pierde de media por operación una estrategia de trading a partir de su tasa de acierto y su ganancia y pérdida medias, con el factor de beneficio, el ratio de pago y la tasa de acierto que necesita para no perder.
Opcional, para proyectar el total.
Más opciones: costes
Spread, comisión y swap, si tus medias son antes de costes.
Expectativa por operación
+$12.50
+0.125 R por operación, donde 1 R = la pérdida media
Factor de beneficio
1.23
Beneficio bruto ÷ pérdida bruta
Ratio ganancia/pérdida
1.50
Ganancia media ÷ pérdida media
Tasa de acierto de equilibrio
40%
La tuya: 45%
Total esperado
+$1,250.00
+12.50 R en 100 operaciones
La expectativa es una media sobre muchas operaciones: unas pocas docenas pueden perder incluso con una ventaja real, así que mídela sobre 50–100 operaciones o más. Para dimensionar posiciones a partir de ella, usa la calculadora del criterio de Kelly; para la probabilidad de una racha larga de pérdidas, la calculadora de riesgo de ruina.
Ver el cálculo
- Expectativa = tasa de acierto × ganancia media − tasa de pérdida × pérdida media
0.45 × $150.00 − 0.55 × $100.00 = +$12.50 - En R = expectativa ÷ pérdida media
$12.50 ÷ $100.00 = +0.125 R - Factor de beneficio = (tasa de acierto × ganancia media) ÷ (tasa de pérdida × pérdida media)
$67.50 ÷ $55.00 = 1.227 - Ratio ganancia/pérdida = ganancia media ÷ pérdida media
$150.00 ÷ $100.00 = 1.500 - Tasa de acierto de equilibrio = pérdida media ÷ (ganancia media + pérdida media)
$100.00 ÷ ($150.00 + $100.00) = 40% - Total esperado = expectativa × número de operaciones
+$12.50 × 100 = +$1,250.00
Respuesta rápida
Expectativa = tasa de acierto × ganancia media − tasa de fallo × pérdida media. Una estrategia que acierta el 45% de las operaciones con una ganancia media de $150 y una pérdida media de $100 gana 0.45 × 150 − 0.55 × 100 = $12.50 por operación (+0.125 R), tiene un factor de beneficio de 1.23 y alcanza el punto de equilibrio con una tasa de acierto del 40%.
¿Qué es la Calculadora de expectativa de trading?
La expectativa es la cantidad media que una estrategia gana o pierde por operación a lo largo de muchas operaciones. Combina en una sola cifra los dos números que los traders suelen mirar por separado — con qué frecuencia ganan y cuán grandes son las ganancias comparadas con las pérdidas. Una expectativa positiva es una ventaja; una negativa pierde dinero con cualquier tamaño de posición.
Expectativa = Tasa de acierto × Ganancia media − Tasa de fallo × Pérdida media
Factor de beneficio = (Tasa de acierto × Ganancia media) ÷ (Tasa de fallo × Pérdida media)
Ratio de pago = Ganancia media ÷ Pérdida media
Tasa de acierto de equilibrio = Pérdida media ÷ (Ganancia media + Pérdida media)
Una estrategia que gana el 45% de las veces, con una ganancia media de $150 y una pérdida media de $100, obtiene 0.45 × $150 − 0.55 × $100 = $12.50 por operación. En 100 operaciones eso son $1,250 de media. Su ratio de pago es 1.5, así que solo necesita acertar 100 ÷ 250 = 40% de las operaciones para no perder — es rentable aun perdiendo más operaciones de las que gana.
La expectativa en R divide el resultado entre la pérdida media (1 R = lo que pierdes en una operación perdedora típica): $12.50 ÷ $100 = +0.125 R. R hace comparables las estrategias entre tamaños de cuenta distintos, y es la unidad que usan la calculadora del criterio de Kelly y la calculadora de riesgo/beneficio.
El factor de beneficio es el beneficio bruto dividido entre la pérdida bruta sobre las mismas operaciones: $67.50 ÷ $55 = 1.23 en este ejemplo. Por encima de 1 la estrategia gana dinero, por debajo de 1 lo pierde. Ambas medidas salen de tus operaciones pasadas, así que solo son tan fiables como la muestra que hay detrás.
Cómo usar esta calculadora
- Resultados expresados en — Dinero para medias en la moneda de tu cuenta, Múltiplo de R para medias en unidades de riesgo (una ganancia de 2.5 R y una pérdida de 1 R).
- Tasa de acierto desde — escribe la tasa de acierto como porcentaje, o introduce el número de operaciones ganadoras y perdedoras de tu diario o del extracto del bróker y deja que la calculadora obtenga la tasa.
- Ganancia media y pérdida media — la media de tus operaciones ganadoras y la de tus perdedoras. Escribe la pérdida como número positivo; el signo menos se ignora.
- Número de operaciones — para proyectar el resultado medio sobre ese número de operaciones.
- Más opciones — un coste por operación si tus medias son antes de spread, comisión y swap; en modo R, el riesgo por operación en dinero para ver los resultados en tu moneda.
El resultado muestra la expectativa por operación en dinero y en R, el factor de beneficio, el ratio de pago, la tasa de acierto necesaria para el equilibrio y el total esperado sobre tu número de operaciones. Ver el cálculo enumera cada fórmula con tus números.
Ejemplo resuelto
Desde un diario de trading. 27 operaciones ganadoras y 33 perdedoras: una tasa de acierto del 45%. Ganancia media $150, pérdida media $100.
0.45 × $150 − 0.55 × $100 = $67.50 − $55 = +$12.50 por operación (+0.125 R)
Factor de beneficio $67.50 ÷ $55 = 1.23, ratio de pago 1.50, tasa de acierto de equilibrio 40%. En 100 operaciones: +$1,250.
Con costes. Si esas medias son antes de un coste de $5 por operación, cada ganancia deja $145 netos y cada pérdida cuesta $105. La expectativa cae exactamente el coste, hasta +$7.50, el factor de beneficio hasta 1.13 y la tasa de acierto de equilibrio sube a 105 ÷ 250 = 42%.
En R. Un sistema de tendencia gana el 35% de las operaciones a 2.5 R y pierde 1 R en el resto: 0.35 × 2.5 − 0.65 × 1 = +0.225 R por operación, un factor de beneficio de 1.35 y una tasa de acierto de equilibrio del 28.6%. Arriesgando $100 por operación, eso son $22.50 por operación y $4,500 en 200 operaciones.
Una tasa de acierto alta que pierde. 70% de ganadoras con una media de $50 y 30% de perdedoras con una media de $150: 0.7 × $50 − 0.3 × $150 = −$10 por operación. Con un ratio de pago de 1 : 3, la estrategia necesita una tasa de acierto del 75% solo para no perder.
Cuándo usarla
- Al revisar un diario de trading — convierte un mes o un año de resultados en un solo número por operación.
- Al probar una idea de estrategia — comprueba qué tasa de acierto necesita una combinación de objetivo y stop antes de operarla.
- Al comparar estrategias — la expectativa en R pone en la misma escala sistemas con stops y tamaños de cuenta distintos.
- Al comprobar el efecto de los costes — ve cuánto de una ventaja pequeña se llevan el spread y la comisión.
- Antes de dimensionar posiciones — una expectativa positiva es el punto de partida para el tamaño de Kelly y las estimaciones de riesgo de ruina.
Errores comunes
- Juzgar una estrategia solo por su tasa de acierto. Una tasa de acierto del 70% pierde dinero si la pérdida media es tres veces la ganancia media.
- Usar demasiado pocas operaciones. Veinte operaciones pueden mostrar una tasa de acierto del 60% por casualidad; una estimación estable necesita 50–100 operaciones o más.
- Dejar fuera los costes. En una estrategia de corto plazo, el spread y la comisión pueden ser la diferencia entre una expectativa positiva y una negativa.
- Mezclar resultados planeados y reales. Usa las medias que tus operaciones realmente lograron, tras deslizamientos y salidas anticipadas, no los objetivos y stops que fijaste.
- Mezclar tamaños de posición. Si el tamaño cambió mucho a lo largo de la muestra, las medias en dinero quedan distorsionadas; mide en R en su lugar.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula la expectativa en trading?
Multiplica la tasa de acierto por la ganancia media, multiplica la tasa de fallo por la pérdida media y resta la segunda de la primera. Una estrategia que acierta el 45% de las operaciones con una ganancia media de $150 y una pérdida media de $100 tiene una expectativa de 0.45 × 150 − 0.55 × 100 = $12.50 por operación.
¿Qué es un buen ratio ganancia/pérdida?
Depende de la tasa de acierto. El ratio de pago (ganancia media ÷ pérdida media) y la tasa de acierto deciden juntos la rentabilidad: con un ratio de 1.5 alcanzas el equilibrio con una tasa de acierto del 40%, con 2 necesitas el 33.3% y con 0.5 necesitas el 66.7%. Un ratio por debajo de 1 puede funcionar, pero solo con una tasa de acierto alta y estable.
¿Qué es un buen factor de beneficio?
Por encima de 1 una estrategia gana dinero y por debajo de 1 lo pierde. Muchos traders consideran sólido 1.5 o más sobre una muestra grande y fuerte por encima de 2; un factor de beneficio de 1.1 o menos lo borran fácilmente los costes o un cambio en las condiciones del mercado.
¿Cuál es la diferencia entre tasa de acierto y ratio ganancia/pérdida?
La tasa de acierto es el porcentaje de operaciones que ganan dinero, por ejemplo el 45%. El ratio ganancia/pérdida, también llamado ratio de pago, compara el tamaño de la ganancia media con la pérdida media, por ejemplo $150 ÷ $100 = 1.5. Algunos también llaman ratio ganancia/pérdida a las ganadoras divididas entre las perdedoras (27 ÷ 33); esta calculadora usa el significado de ratio de pago y muestra la tasa de acierto por separado.
¿Qué tasa de acierto necesito para ser rentable?
Tasa de acierto de equilibrio = pérdida media ÷ (ganancia media + pérdida media). Con una ganancia media de $150 y una pérdida media de $100 es 100 ÷ 250 = 40%. Los costes por operación la suben: con $5 por operación pasa a 105 ÷ 250 = 42%.
¿Qué significa la expectativa en R?
R es la cantidad que pierdes en una operación perdedora típica. La expectativa en R es el resultado medio por operación dividido entre esa cantidad, así que +0.125 R significa que ganas de media un octavo de tu riesgo habitual por operación. Permite comparar estrategias con distintos tamaños de stop y saldos de cuenta.
¿Puede una estrategia con expectativa positiva seguir perdiendo dinero?
Sí, a corto plazo. La expectativa es una media sobre muchas operaciones; una racha de pérdidas es normal incluso con ventaja. Arriesgar demasiado por operación también puede acabar con la cuenta antes de que la ventaja se manifieste, que es lo que mide la calculadora de riesgo de ruina.
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